「僱員自選安排」得半自由行，僱主嗰份點算？
你有冇試過轉工之後先發現，自己啲MPF供款散落喺三、四個唔同嘅計劃度，各自收費同表現都唔同，但又冚唔埋一齊管理？
呢個情況嘅根源，在於現行制度嘅一個設計：2012年11月推出嘅「僱員自選安排」（俗稱「半自由行」），容許你每個公曆年一次，將自己嗰份強制性供款（僱員強制性供款）轉去自己揀嘅強積金計劃。但僱主嗰份強制性供款（僱主強制性供款），一直都鎖死喺僱主揀定嘅計劃入面，你冇得郁。
依家，呢個限制終於要打破——強積金「全自由行」，就係要連僱主嗰份都畀你自己揀轉去邊個計劃。
時間表：你屬於首階段定次階段？
根據積金局同財經事務及庫務局向立法會提交嘅文件，「全自由行」會分兩個階段推行：
| 階段 | 適用對象 | 接收帳戶 | 進度 |
|---|---|---|---|
| 首階段 | 2025年5月1日或之後入職嘅新聘僱員 | 個人帳戶（同「僱員自選安排」機制一樣） | 立法已完成，積金局正做系統及行政準備，預計2026年內落實 |
| 次階段 | 2025年5月1日前入職嘅現有僱員 | 全新設立嘅「專項帳戶」 | 涉及修訂《強積金條例》同《僱傭條例》，2026年展開修例工作，暫時未有實施時間表 |
點解要分兩個階段？因為2025年5月1日強積金「對沖」安排取消之後，僱主仍然可以用僱主強制性供款嚟「對沖」現有僱員喺轉制前嗰段受僱期嘅遣散費／長期服務金。呢部分供款要繼續區分同追蹤，所以要設立一個全新嘅「專項帳戶」嚟接收，法例修訂自然複雜好多。相反，新聘僱員冇呢個「對沖」歷史包袱，可以直接沿用「僱員自選安排」嘅個人帳戶機制，行政上簡單得多，所以率先落實。
轉移次數：唔係話可以日日轉
好多人以為「全自由行」即係可以隨時搬來搬去，其實唔係。根據立法會文件，「全自由行」下嘅轉移次數安排，同現行「僱員自選安排」機制完全一致——一般情況下每個公曆年一次，除非累算權益轉出嗰個強積金計劃嘅管限規則容許多過一次（但現時實際上所有計劃嘅規則都只容許一年一次）。換句話講，呢個係一個「解鎖」嘅安排，唔係一個「自由買賣」嘅安排。
對你嚟講，點解值得留意？
如果你係打工多年、轉過幾次工嘅高收入人士，「全自由行」落實之後，最直接嘅意義係：
- 整合分散嘅供款：你可以將唔同僱主年代嘅僱主供款，夾埋去一個你信得過、費用同表現都清楚嘅計劃度，唔使再分開幾個帳戶各自監察
- 用返數據揀計劃：依家先開始做功課仲嚟得切——用基金比較工具睇清楚邊個供應商嘅同類基金費用（FER）同過往表現實際差幾遠
- 減少「對沖」歷史包袱嘅影響：如果你係2025年5月1日之後先入職嘅新僱員，你嘅僱主供款冇被「對沖」拖住，全自由行首階段一落實，你就可以即刻部署
如果你係2025年5月1日之前入職嘅現有僱員（即係而家大部分打工仔），你屬於次階段，暫時未有實施時間表——唔使心急做任何決定，但依家開始了解自己供款分散喺幾多個計劃、每個計劃表現點，係一個唔使等政策落實都做得到嘅準備工夫。
依家可以做嘅3件事
- 查返自己入職日期，確認自己屬於首階段（2025年5月1日或之後入職）定次階段（之前入職）
- 用基金比較工具整理返自己而家所有供款戶口嘅費用同表現，做好「全自由行」落實時嘅部署基礎
- 用退休缺口計算機睇清楚你嘅MPF整體對退休生活嘅實際貢獻，唔淨係睇單一戶口嘅數字
資料來源：立法會財經事務委員會討論文件《強制性公積金「全自由行」》（2025年6月2日，立法會CB(1)918/2025(03)號文件）— legco.gov.hk；積金局主席劉麥嘉軒同行政總監鄭恩賜就2026年工作重點嘅公開發言，RTHK報導（2025年12月15日）— news.rthk.hk。本文僅整理官方公開嘅立法及政策進度，唔構成投資或人事安排建議；實際生效日期同安排請以積金局憲報公告同官方通知為準。投資涉及風險，過往表現不代表未來回報。請根據個人情況作出投資決定。